O fato de você ter um kernel PAE realmente não importa aqui, uma JVM de 32 bits sofre esse limite, você pode tentar adotar um modelo de memória de 64 bits em uma JVM invocando
java -d64
mas isso provavelmente falhará se você tiver uma JVM de apenas 32 bits . Então, obtenha uma JVM de 64 bits se quiser resolver isso.