O suporte significa que o canonical ainda estará fornecendo atualizações de segurança para o software, o que significa que pacotes como apache2, php e todos os pacotes que você instalou ainda receberão atualizações de segurança. Observe que atualizações de segurança significam correções e paches para mau funcionamento de software, mas não atualizará um pacote para uma nova versão, por exemplo, se uma nova versão do apache for lançada, você não conseguirá instalá-la a menos que atualize sua versão do Ubuntu.
Isso é realmente bom para servidores, porque se, por exemplo, você criar um aplicativo da Web que funcione bem com uma determinada versão do php e uma determinada versão do apache e do mysql, você não quer que eles sejam atualizados a qualquer momento e possivelmente algo e lhe dar um tempo difícil tentando encontrar o problema. Mas isso não significa que você não obterá atualizações de segurança por um longo tempo (se você não atualizar), porque se você usar uma versão LTS, você ainda estará recebendo essas atualizações de segurança por 5 anos sem a necessidade de atualização.
Pelo que posso dizer do outro lado da moeda é que a atualização de 12.04 para 12.10 é NORMALMENTE perfeita (exceto se, por exemplo, alguns de seus aplicativos não forem compatíveis com novas versões de software, como mencionado acima). Parece que não é porque aqui no askubuntu e na maioria dos fóruns você só ouvirá as histórias ruins de pessoas cujo upgrade foi ruim e eles estão procurando por ajuda, porque pessoas que obtêm sucesso normalmente não fazem encadeamentos dizendo que elas são bem-sucedidas.
Então, para concluir, eu recomendo ficar com a versão LTS se o seu computador for um servidor dedicado que não pode se dar ao luxo de perder algumas horas. Se esse servidor também for um computador desktop que você usa para outros aplicativos da área de trabalho e desativá-lo de vez em quando e sempre quiser ter as versões mais recentes possíveis do software, talvez seja uma boa atualização.