Existe um bug no Launchpad sobre este problema - veja aqui para mais detalhes .
Um comentário lá está mencionando que este problema deve ser corrigido em 0,9-1, o que não é verdade, pelo menos para mim.
Consegui solucionar o problema do link simbólico quebrado executando:
cd /usr/share/games/slingshot/data
sudo ln -sf ../../../../lib/python2.7/dist-packages/pygame/freesansbold.ttf FreeSansBold.ttf