O arquivo .ISO para download é o que você usará para instalar, simplesmente gravando isto como um disco, o que significa que você pode instalar a partir dele. O mesmo arquivo será usado no seu USB inicializável. Se você estiver baixando o arquivo .ISO do seu laptop Windows, precisará de outro lugar para armazenar o arquivo que deseja que seu amigo grave no disco, depois de ter feito o seu USB inicializável.
Descobri que um utilitário gratuito chamado Rufus é meu favorito para criar USBs inicializáveis em uma máquina Windows, é confiável, muito simples de usar, e também afirma ser o mais rápido.
Se você está usando apenas o USB para transportar o arquivo .ISO, não é necessário criar um USB inicializável, basta colocar o arquivo lá e gravá-lo no disco quando estiver na casa do seu amigo.