Eu recebi a mesma mensagem tentando atualizar de 12.04 para 12.10 em um ultrabook Vizio. Mas rodar 12.10 a partir de um dvd (que estou fazendo agora) parece funcionar bem. Você já tentou correr de um drive de DVD ou USB? Eu estou assumindo se 12.10 corre bem a partir de um DVD ou drive USB, ele deve estar bem depois de ser instalado.
Esta é a única informação que tenho sobre o controlador gráfico no Vizio:
Controlador compatível com VGA: Processador Intel Core 3ª Gerador de Gráficos da Intel Corporation (rev 09)