Parece que você está por trás de um servidor Web proxy que requer autenticação. Wubi está tentando baixar o arquivo de imagem do Ubuntu e falhando.
Veja esta discussão antiga no Proxy HTTP para o wubi . Veja também Wubi "não pôde recuperar a imagem de disco necessária" .
Uma solução é baixar a imagem manualmente e depois informar ao wubi onde procurá-la.
Mesmo que você planeje colocar o Ubuntu em sua própria partição, o Wubi usará uma partição virtual, um grande arquivo chamado root.disk para instalar o sistema operacional e todos os dados do usuário. Por causa disso, em comparação com uma instalação normal, uma instalação do Wubi enfrenta algumas limitações.
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Na instalação do Wubi, o sistema de arquivos é mais vulnerável a reinicia. Além disso, se a unidade do Windows for desmontada sem limpeza (a maioria comumente devido a uma falha do Windows), o Ubuntu não poderá montar a unidade do Windows e inicializar até que o Windows tenha inicializado e desligado. Se o sistema Windows não puder ser inicializado após a falha, o usuário também não pode inicializar o Ubuntu.
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O desempenho relacionado ao acesso ao disco rígido também é um pouco mais lento mais ainda se o arquivo de imagem do disco estiver fragmentado, em uma instalação Wubi comparado a um normal.
Veja mais em: Qual é a diferença entre Wubi e um instalação regular "ao lado do Windows"?
Sugestão alternativa:
Como você já criou uma partição para o Ubuntu, será ideal fazer uma instalação adequada (não wubi) do Ubuntu em sua própria partição. Isso permitirá que você formate a partição ext4 do Ubuntu e a use de maneira mais eficaz.