Usado Universal USB Installer 1.8.9.8 para fazer um pendrive com Ubuntu 12.04 i386 alternativo . Inicializou.
No menu, pressionar enter em "Executar o Ubuntu deste USB" ou "Instalar o Ubuntu em um disco rígido" não faz nada. A contagem regressiva automática da inicialização aparece na parte inferior, faz a contagem regressiva e nada mais - redefine a contagem regressiva automática, reduz a contagem regressiva, repete indefinidamente. Sem erros, nada acontece.
"Test memory" inicia, mas não pode ser interrompido; ignora a entrada do teclado e continua a funcionar para sempre.
"Resgatar um sistema corrompido" falha no 4º passo, carregando coisas do CD.
Usado
Universal USB Installer1.8.9.8 para fazer um stick USB
Eu não sei o que é esse programa, mas você precisa usar o recomendado oficialmente UNetBootin utilitário para criar seu pendrive.
A razão pela qual está falhando é porque o Grub não consegue localizar a imagem do kernel de inicialização (initramfs), e isso provavelmente é culpa do instalador USB Universal.