Você precisa colocar o comando canalizado entre aspas da seguinte forma:
watch -n 2 'gsettings list-recursively|grep text-scal'
Isso executará o comando gsettings list-recursively|grep text-scal
e watch
a cada dois segundos. Note que o intervalo de tempo é em segundos.
Consulte a página de manual do relógio para saber mais.