O problema é que o PPA que você adicionou não serve sua versão do Ubuntu (16.04, Xenial). Isto é, não há pacotes disponíveis para isso. Como você pode ver em aqui o PPA só tem pacotes para 15.10 e anteriores.
Para poder instalar o pacote, vá para /etc/apt/sources.list.d/ e abra o arquivo chamado /etc/apt/sources.list.d/satyajit-happy-themes-xenial.list . Dentro, você verá o seguinte:
deb http://ppa.launchpad.net/satyajit-happy/themes/ubuntu xenial main
# deb-src http://ppa.launchpad.net/satyajit-happy/themes/ubuntu xenial main
Altere a palavra xenial com wily . Salve e execute sudo apt-get update novamente.
Agora, sua máquina se conectará ao repositório Wily desse pacote, encontrado aqui , e lhe dará o pacote mais recente disponível do aplicativo que você deseja.