Depende de como você configura a cripta (ecryptfs). Se estiver configurado para descriptografar automaticamente quando você fizer login, então sim, os dados serão descriptografados quando você efetuar login.
Este é o comportamento padrão quando você escolhe criptografar a página inicial no login.
Existem exceções, dependendo de como você efetua login, por exemplo, ssh e outros métodos não descriptografam automaticamente a página inicial.
Se você configurar uma cripta privada, então, claro, se depende de como você a configurou.
Se você precisar de uma resposta mais específica, você precisa nos dizer como configurar sua cripta.
Não sei o que acontecerá com a perda de energia e o acesso físico.