OK primeiro as primeiras coisas é que você precisa criar uma imagem do sistema da sua unidade do Windows. Se você não estiver pronto para formatá-lo, provavelmente terá coisas que ainda deseja manter. Quais são as especificações da cpu, 9 anos coloca em pentium 4 ish dias. A instalação padrão do Ubuntu requer uma placa gráfica razoavelmente capaz para inicializar, e tendo em mente que seu laptop tem 9 anos, não acho que seja viável. Você pode experimentar a instalação alternativa do Ubuntu 12.04? Assim, inclui um instalador baseado em texto (ainda razoavelmente simples de usar), o que garante que ele provavelmente será inicializado. Eu sugiro que você comece por aí, como essa é provavelmente a melhor chance que você tem. Se ele não inicializar através do cd alternativo acima, você provavelmente terá que tentar outra distro leve (o crunchbang é bem leve). Você menciona que o DVD que você gravou é inicializável em uma máquina com Windows 7. Então, nesse caso, o DVD funciona.
O seu laptop suporta até mesmo a inicialização de um cd / DVD? Você já tentou criar um pendrive Linux ao vivo usando algo como o Linux, o criador do USB love e iniciando a partir dele?