Parece que você precisa reduzir a partição existente para criar uma nova partição (para a instalação do Ubuntu).
Você pode usar a ferramenta GParted no ubuntu live cd / usb ou pode fazê-lo usando o windows partition manager. Lembre-se de não formatar a nova partição (ela será cuidada pela instalação do ubuntu).
Em seguida, use o ubuntu live usb / cd para instalar o ubuntu.