sudo apt-get update na verdade não atualiza nada. Ele apenas atualiza os repositórios do Ubuntu, então ele sabe se as atualizações estão disponíveis. Você precisa executar sudo apt-get upgrade para atualizar quaisquer pacotes.
Quanto a esse erro, ele não deve afetar muito em termos de atualizações. Como obviamente é um PPA inválido, basta removê-lo. Faça isso executando sudo add-apt-repository -r ppa:pasgui/ppa . Depois de fazer isso, você não terá mais erros irritantes.