Basicamente, além do redirecionamento de arquivos de hosts que você já descobriu, seu computador precisa fornecer o serviço da web. Isso significa instalar um servidor da web que permita que o navegador encontre o javascript no link
A diferença é que ajax.googleapis.com é resolvida para 127.0.0.1, portanto, o servidor da Web deve / irá entregar o jquery.min.js ao seu navegador em vez do servidor do Google. Instalar um servidor pode ou não ser tão difícil quanto você imagina. Depende apenas da sua experiência e do quanto você está ansioso para ler a documentação (man pages, web hospedados, etc.) para o servidor da web que você escolher. O Apache2 é o servidor web gratuito "serviço completo" (faz tudo), mas você pode querer procurar uma alternativa leve.
Espero que isso ajude e faça você ir e olhar na direção certa. A melhor parte disso é que você não está extrapolando limites com as autoridades.
A propósito, o https resolve a porta 443 na sua configuração (http é a porta 80). Esta é a configuração de transporte seguro.