Parece que você quer algo assim,
$ cat file
foo bar
$ sed 's/\([a-z]\+\)/ blah/g' file
foo blah bar blah
\([a-z]\+\)
captura uma ou mais letras minúsculas. Em seguida, os caracteres correspondentes são substituídos pelos caracteres que estão presentes no índice de grupo 1, mais a string "blah".