Você pode.
Gostaria de abordar isso como uma instalação completa para USB, em oposição a um USB live-repin. Isso simplifica muitos problemas.
O problema de usar um liveCD com persistência é que os caminhos nos quais você alcança a persistência são limitados.
É muito mais simples:
- faça uma instalação completa para USB - preferencial
- remasterize o CD / DVD para incluir as atualizações e os PPAs
Se você fizer uma instalação completa para USB, ele se comportará exatamente como uma instalação real, desde que você ajuste o grub para usar os rótulos de disco em vez de UUIDs.