O 404 error
sugere que não há nenhum candidato a pacote nesse repositório para o ubuntu xenial. Isso porque o ppa não existe para o xenial (16.04), como você pode ver aqui . Os últimos pacotes disponíveis correspondem a 15.04 (vívidos). Parece que o PPA para WinUSB não está mais sendo mantido por seu autor. Siga as estas instruções para instalar o WinUSB em 16.04. Além disso, verifique esta resposta para um método alternativo ao WinUSB.
Para solução alternativa, você pode simplesmente remover o ppa:
sudo add-apt-repository -r ppa:colingille/freshlight
sudo apt update