Em 16.04 eu tenho isso:
cdrom: [Ubuntu 16.04.1 LTS_Xenial Xerus_ - Lançamento amd64 (20160719)] / xenial principal restrito
... e está desativado por padrão. O que é e porque é rotulado "cdrom"? (É algum repositório, certo?) O que eu ganho se eu habilitá-lo?
Porque é o CD-ROM ou DVD do seu sistema. Se você colocar um que tenha arquivos de instalação do debian, o sistema irá adicioná-los. Centro de software do Ubuntu.
Em geral, mantenha-o desativado. É improvável que você tenha um CD ou DVD com arquivos debian.