Se você fizer a permissão do seu diretório para 700 por
$ chmod -R 700 foo
e mesmo que você faça o 777 para qualquer outro arquivo dentro dele, qualquer outro usuário não poderá acessar o conteúdo do diretório. Então, finalmente, tornando os arquivos dentro dele ilegíveis.
Para resolver isso, você pode criar links simbólicos de seus arquivos de log em um diretório com permissões de leitura pública e também conceder permissões de leitura aos links também.