O Ubuntu 12.10 não se encaixa em um CD. Você precisa de um DVD ou uma unidade USB. O iso é em torno de 800 Mb.
Se o seu computador puder inicializar a partir de um USB, como todos os computadores com menos de 6 anos, você pode baixar o Unetbootin e criar o seu Drive USB.
Para inicializar a partir do USB, em muitos computadores você tem que pressionar F12 ou alguma outra tecla para mostrar um menu de inicialização e então você pode escolher o USB para inicializar. Caso contrário, vá na configuração do BIOS (pressionando F2 ou Esc na maioria dos computadores) e altere a ordem de inicialização, respectivamente.
Se você tiver arquivos importantes em seu disco, certifique-se de manter um backup de tudo. Instalar o Ubuntu traz um pequeno risco de perda de dados, especialmente se você não for cuidadoso o suficiente ou não tiver nenhuma experiência com o Linux.