Eu encontrei o mesmo problema e depois que eu mudei o proxy da web, o Windows Installer funcionou bem, então tenho certeza que é um problema de rede. O interessante é que eu poderia acessar a Internet e até mesmo fazer o download do Ubuntu iso mas wubi. exe não funcionou antes de eu mudar de proxy. Então, passei muito tempo para descobrir que era problema de rede.
Ou faça o download da iso separadamente e coloque wubi.exe e iso na mesma pasta, também pode corrigir esse problema.