Linux, sim. Os contêineres são chroots, não as VMs, portanto, você não pode executar outros sistemas operacionais incompatíveis. Você precisa de uma VM para executar o Windows no Ubuntu ou em qualquer outro Linux.
Quanto a outras distribuições no Ubuntu (ou qualquer outra distribuição executando o LXD), tudo geralmente funcionará, desde que você queira executar uma arquitetura compatível (i386 no i386, ou amd64 ou i386 no amd64, por exemplo ). Qualquer coisa que precise de recursos específicos do kernel que podem não estar habilitados no sistema host, não funcionará dentro do contêiner, já que não é uma VM.
Se você precisar de VMs, precisará do Openstack e semelhante para executar imagens de VM em vez de contêineres LXC / LXD.