Os erros que você vê são sintomáticos de um arquivo de autorização X ausente. Eu tenho um problema semelhante executando qualquer aplicação GUI como root no Ubuntu 15.04, e descobri que era porque o Ubuntu estava dando ao usuário root uma variável de ambiente inválida.
Então: do seu usuário do Oracle, veja se "echo $ XAUTHORITY" fornece um caminho que realmente existe. Se não, copie .Xauthority de seu diretório de login para seu usuário Oracle, emita "export XAUTHORITY = ~ / .Xauthority" e tente criar seu xterm novamente.
Sei que isso deve ser postado como um comentário, mas não tenho a reputação necessária para fazê-lo. É uma pena que eu tenha que quebrar as regras para obter essa informação para você.