Não tenho certeza se você pode redimensionar o kernel para 1 mb - no entanto, o Guia de ajuste do tamanho do kernel mostra quais opções de configuração qual efeito em relação a modificar o tamanho do Kernel.
Informações gerais sobre como construir o kernel por conta própria (que é o que você precisa fazer) podem ser encontradas em o seguinte howto no Ubuntu Wiki . Ajuda adicional sobre os detalhes sobre a compilação do Kernel pode ser encontrada na página de compilação do Kernel na ajuda do Ubuntu .