Primeiro, você não está usando o comando correto para essa atualização.
do-release-upgrade
tentará atualizar para a última versão, mas ...
--check-dist-upgrade-only
só verificará se há uma nova versão sem atualizar.
--devel-release
tentará atualizar para a última versão de desenvolvimento (atualmente, Utopic Unicorn
, também conhecida como Ubuntu 14.10
)
O comando correto para atualizar do Ubuntu 12.04 para o Ubuntu 14.04 é o seguinte:
sudo do-release-upgrade
Como foi dito por Rinzwind, não há um problema de segurança específico que impeça o uso de uma versão Desktop do Ubuntu para executar o software de servidor. A razão pela qual o Ubuntu Server funciona sem interface gráfica é usar menos recursos do sistema. Mas se você quer ter um servidor Ubuntu real, você deve fazer uma instalação limpa.