Você está parcialmente correto. Você pode pensar no Vista e no Ubuntu como salas separadas. Mas diga que se você remover o Vista, você poderá usar o espaço recém-liberado sem qualquer problema. Agora cabe a você sobre qual sistema de arquivos usar para esse espaço recém-liberado. Você pode usar NTFS ou EXT3 (ou qualquer formato suportado pelo Ubuntu).
E eu acho que você também pode combinar partições wall se as partições pertencerem ao mesmo grupo (Primário ou Lógico). Para isso, tente gparted
, ele tem interface amigável e é muito fácil de usar