Eu descobri o processo sozinho e é isso que fiz:
Estou fazendo isso no Linux e o processo é simples. Você precisa dos dois UNetbootin e do GParted .
Eu fiz uma partição Fat32 no meu EHD usando o GParted com tamanho suficiente para a imagem da distro. Eu então usei o UNetbootin para fazer um live CD a partir dele.