Ok, então 12.10 não é para máquinas antigas. Leia outras postagens em que os usuários se queixaram de experiências semelhantes. Eu até tentei instalar a partir de CD em vez de USB no caso do meu USB estar com defeito, os mesmos resultados.
Eu finalmente encontrei uma versão 8.04 antiga, espalhei isso e instalei como um sonho. Atualmente está atualizando para 10.algo e eu vou ver até onde vai.
Resumindo, se você estiver usando uma máquina mais antiga com hardware mais antigo, talvez fique longe de 12.10 por enquanto.