Eu tive o mesmo problema com o Ubuntu 12.04 LTS em um computador desktop (processador Intel Dual Core) com o Live USB conectado a uma porta USB 1.1 (slooooow!). Eu trabalhei em torno deste problema, reiniciando e tentando executar uma instalação novamente. Eu só tive outro erro de leitura que foi resolvido pressionando "Repetir".
Tente encontrar uma porta USB 2.0 mais rápida, se possível, ou use um CD interativo.