Provavelmente é o problema do driver (é um único driver, chamado Alsa, e faz parte do kernel do Linux).
O melhor que você pode fazer é obter um Ubuntu 11.04 LiveUSB (veja link seção 2) e iniciar seu computador. Se o microfone funcionar agora, então o último kernel Linux 2.6.38 (com o Alsa 1.0.24) corrige seu problema, e você simplesmente precisa atualizar seu Linux.
Se você não quiser atualizar ainda, você pode simplesmente instalar o driver Alsa 1.0.24 no Ubuntu 10.04, de acordo com as instruções em link (você usa um repositório PPA). Isso é principalmente para testes, e quando você recebe uma atualização do kernel do Ubuntu 10.04, seu microfone pode não funcionar até que o driver correspondente no PPA seja atualizado.