Você precisa que o MySQL ouça em uma interface que o outro PC possa acessar.
No momento, ele está apenas ouvindo 127.0.0.1 , que é a interface que apenas a máquina local e os clientes sobre SSH podem acessar
Se você configurá-lo como 0.0.0.0 , ele ouvirá todas as interfaces, então a outra máquina poderá se conectar a ele, assumindo que os firewalls da máquina estão configurados corretamente.