HWE significa Hardware Enablement e mais informações sobre isso podem ser encontradas em esta resposta . Em suma, o pacote xserver-xorg-video-amdgpu-hwe-16.04 tem como objetivo fornecer um driver atualizado para as GPUs (Unidades de Processamento Gráfico) da AMD que foram lançadas após o lançamento do sistema operacional Ubuntu. A ideia aqui é fornecer ao Ubuntu o suporte de driver necessário para os dispositivos de hardware (neste caso: dispositivos gráficos da AMD) que foram lançados após o lançamento do seu sistema Ubuntu.
É interessante dar uma olhada nas páginas dos pacotes xserver-xorg -video-amdgpu-hwe-16.04 (1.3.0-0ubuntu1 ~ 16.04.1) e para que você possa ver quais são suas dependências de pacote. Cada uma dessas páginas também contém uma tabela de arquiteturas (amd64, arm64, i386 et cetera), portanto, se você escolher uma arquitetura e clicar em list of files , poderá ver o conteúdo de tal pacote.
Por fim, como o pacote HWE é exclusivamente destinado a fornecer suporte de driver de hardware atualizado, ao instalar esse pacote, você provavelmente não verá nenhum ganho de desempenho no processamento de gráficos.