O PAE é um acrônimo para Extensão de endereço físico .
Esta é uma tecnologia que foi introduzida em CPU de desktop por volta de 1995, mas foi notoriamente deixada de fora ou não exibida no CPUID de muitos chips móveis até por volta de 2005.
Seu laptop (Dell Inspiron 500m), está mostrando este erro ao tentar inicializar, porque sua CPU não possui a extensão PAE necessária para executar esta versão do Ubuntu.
Para ser mais específico, sua CPU é provavelmente o Intel Pentium M (com o nome de código Banias "), que tinha uma falha onde internamente, a CPU realmente suporta PAE, no entanto, devido a uma falha ou erro de projeto, ele não mostra isso na CPUID.
Infelizmente, não há uma maneira real de corrigir isso, pois é um problema físico, mas pode haver outras opções ( leia mais a>)
Isso não é incomum em laptops mais antigos.
Você talvez possa tentar outra outra distro com um kernel 486 não-PAE. Talvez algo como LMDE ?
Boa sorte!