É o contrário:
ln -s [target] [linkname] , portanto, no seu caso:
ln -s /home-extended/martin /home/martin .
Além disso, deve funcionar bem. Primeiro, copie suas coisas para /home-extended . Use rsync para verificar e confirmar que você não perdeu nada. Em seguida, rm -R /home/martin e emita o comando acima. Você não precisa usar sudo .