Você pode tentar executar do-release-upgrade do terminal, para não precisar se preocupar com CDs ao vivo ou USBs.
Como alternativa, você pode simplesmente reinstalar com a versão mais recente do Ubuntu a partir do CD, escolhendo "Apagar Ubuntu 12.04 e reinstalar." Esta opção em particular é muito mais fácil do que usar do-release-upgrade porque você pode pular qualquer atualização, mas definitivamente não é tão bom quanto atualizar a partir do CD escolhendo "Upgrade Ubuntu 12.04 to 12.10" no menu de instalação.
Claro, certifique-se de fazer backup de todos os seus arquivos importantes antes de atualizar sua versão do Ubuntu, caso algo dê errado, não importa qual das opções acima você escolher.