Acho que o seu computador não consegue detectar o formato. Você pode tentar formatá-lo como USB-HDD ou USB-ZIP. Eu instalei o Ubuntu 13.04 no Dell Latitude D520 com sucesso.
Eu obtenho a tela para escolher executar a partir do USB. Em seguida, a tela de carregamento do Ubuntu por cerca de um minuto, com o mouse ativo. Então meu monitor vai dormir, sem sinal. Estou usando "universal-USB-Installer-1.9.3.9.exe" e "Ubuntu-12.04.2-desktop-i386.iso". O USB é um 8 GB Kingston e em um sistema de desktop com a mesma placa-mãe, ambos de 32 bits, funciona bem. Também funciona no laptop da minha esposa. O meu tem XP, o deles tem 7. O que eu não sei?
Acho que o seu computador não consegue detectar o formato. Você pode tentar formatá-lo como USB-HDD ou USB-ZIP. Eu instalei o Ubuntu 13.04 no Dell Latitude D520 com sucesso.
Normalmente, você precisa inicializar seu USB no Fat32 antes de instalar o Linux. Neste caso eu sugiro que você inicie novamente em USB com Unetbootin, você terá 100% de sucesso:)