O problema real é o fato de que o repositório padrão não está lá.
este é um arquivo que ainda funciona: link .
aqui está o meu cmd
sudo ./rootstock --fqdn myhostname --login ubuntu --password temppwd --imagesize 2G -m http://old-releases.ubuntu.com/ubuntu/ -d jaunty --seed dpkg-dev,debhelper,libgtk2.0-dev,gnome-settings-daemon-dev,libgconf2-dev,libglade2-dev,libxklavier12-dev,libgnomekbd-dev,libasound2-dev
então adicione -m http://old-releases.ubuntu.com/ubuntu/
e ele funciona muito bem!