Mantenha pressionada a tecla Alt e o item de menu Suspender se tornará Desligado. Você também pode tocar no botão liga / desliga do computador e uma caixa de diálogo de desligamento aparecerá.
Só para você saber, o Ubuntu 11.10 não é mais suportado e o 12.04 tem uma versão muito melhorada do GNOME Shell - completo com um item Desligar no menu da sessão. A atualização pode resolver qualquer confusão com isso no futuro.