Como outros apontaram, existem muitas maneiras de instalar o Ubuntu. O primeiro passo é baixar o arquivo ubuntu-12.04-desktop-i386.iso, como você fez. Em seguida, você tem que gravar esse arquivo em um CD. As instruções estão em:
Como diz nesta página, você pode tentar usar o Ubuntu sem instalar, inicializando a partir do CD que você criou. Este CD também pode ser usado para instalar as janelas do Ubuntu INSIDE. Este método é frequentemente chamado de instalação Wubi. O Ubuntu irá residir em um arquivo grande na sua unidade C :. Nenhuma nova partição será criada. Nem a unidade C: será formatada. Uma vez instalado o Ubuntu, você terá a opção de inicializar o Windows ou o Ubuntu quando iniciar o computador. Para fazer esse tipo de instalação, insira o CD enquanto o Windows está rodando e siga as instruções. Você pode ler sobre Wubi aqui:
Espero que isso ajude.