Usando uma nova instalação em um pen drive de 12.04 lts instalado pelo Universal USB Installer 1.8.9.8. Eu logar como "ubuntu" com uma senha em branco, o console aparece por um segundo ou dois com o texto passando e, em seguida, ele retorna para a página de login. Eu usei o mesmo usb stick em vários computadores com os mesmos resultados, por isso não parece ser um problema de hardware / driver. Eu não tentei instalar no disco rígido, porque eu queria experimentá-lo primeiro.
Eu recomendaria a instalação de uma cópia do USB ao vivo com o modo de persistência, já que ele é especificamente projetado para a execução de um dispositivo USB. Obviamente, não sabendo detalhes sobre o problema eu não poderia apontar para uma correção, mas eu uso USB e persistência muito para consertar máquinas windows mortos e parece funcionar bem:)
Para detalhes sobre como configurá-lo, veja aqui