Primeiro, tente extrair os arquivos de instalação do .iso. Em seguida, coloque o arquivo .iso na pasta onde seu conteúdo foi extraído. Por exemplo, coloque ubuntu-12.04-desktop-i386.iso (ou seja qual for o nome do seu arquivo .iso ) em uma pasta chamada ubuntu-12.04-desktop-i386 que foi criada ao extrair o .iso em si. Em seguida, tente instalar novamente.
Se você não conseguir extrair o conteúdo de um arquivo .iso , poderá fazer isso no sistema Windows com 7-Zip .