Eu tenho medo que você tenha que baixar o arquivo inteiro; A maioria dos programas de gravação de CD não grava um disco de um arquivo na Internet, e mesmo que eles o fizessem, a menos que sua conexão fosse muito rápida e muito estável, você provavelmente acabaria com um CD ruim de qualquer forma.
Outras formas de obter uma cópia inicializável do Ubuntu incluem a compra do 8GB Mini USB com o Ubuntu Precise (infelizmente, ainda não está disponível).