Parece que você está tentando atualizar de 12.04 (que será em breve no fim da vida) para uma versão mais recente. Primeiro, faça um backup de todos os arquivos importantes. Atualizações, embora geralmente funcionem bem, raramente podem deixar você com um sistema que não inicializa, então é melhor estar sempre preparado para o pior ( embora arquivos pessoais geralmente possam ser recuperados com um LiveDVD nessas situações). Agora corra:
sudo apt-get update && sudo apt-get clean && sudo apt-get dist-upgrade
Isso atualizará seus pacotes para as versões mais recentes baseadas em 12.04. Próxima execução:
sudo apt-get autoremove --purge && sudo apt-get purge $(dpkg -l | awk '/^rc/ { print $2 }')
Isso removerá pacotes antigos e arquivos de configuração que podem interferir na atualização.
Agora, tente executar o Gerenciador de Atualizações novamente e veja se ele oferece uma atualização para o 14.04. Se sim, deixe-o fazer a atualização e você deve terminar! Caso contrário, vá para "Fontes de software" e, na guia "Atualizações", altere "Notificar-me sobre uma nova versão do Ubuntu:" para "Para versões de suporte a longo prazo". Tente o gerenciador de atualização novamente para ver se ele oferece 14.04. Se ainda não, abra um Terminal e execute:
sudo do-release-upgrade -c
Se ele oferece o Ubuntu 14.04, execute:
sudo do-release-upgrade
Se ele ainda oferece o Ubuntu 12.10, peça a ajuda do garoto que não tem nada melhor para fazer do que consertar os computadores das pessoas. :)