Tudo isso
sudo apt-get update
faz é atualizar os arquivos disponíveis. Ele deve baixar as alterações que não fazem mais do que deixar o Ubuntu saber quais atualizações estão disponíveis. Se você quiser atualizar pacotes individuais, você deve emitir o comando
sudo apt-get upgrade
e isso atualizará todos os pacotes disponíveis, exceto quando houver uma alteração nas dependências. Este seria o caso quando há uma atualização de kernel disponível. Para executar a atualização do kernel para 12.10, você teria que emitir o comando
sudo apt-get dist-upgrade
Note que isso não atualizará o nível de versão. Faz exatamente a mesma coisa que executar as atualizações normais na GUI. Uma atualização de lançamento feita no terminal é algo completamente diferente.
Os comandos de atualização e atualização do apt-get devem ser executados normalmente ou fornecer algumas mensagens de erro. Para obter ajuda na correção de qualquer problema, você teria que nos dizer quais são essas mensagens de erro, mas, até onde eu sei, o único problema é que você não executou a atualização.