Você precisa desmontar o disco primeiro. Eu acho que você está usando gparted
?
Selecione o disco
CliquecomobotãodireitoeescolhaDesmontar.
Note que para fazer isso, o disco rígido não deve estar em uso, ou seja, você não pode formatar a unidade em que o Ubuntu / Windows está sendo executado, enquanto ele está sendo executado.
Para formatar a unidade com o Ubuntu, inicialize com o Live CD ou USB e escolha Tentar o Ubuntu. Então você pode formatá-lo.