Primeiro, seus arquivos estão intactos e seu sistema não está "preso". O X-Windows simplesmente não está iniciando. Como eu disse em um comentário, você poderia usar CTRL-ALT-F1 ou SSH para entrar na instância do Parallels.
Você precisa atualizar manualmente a ferramenta Parallels, que corrige o driver de vídeo. Você pode seguir as instruções neste artigo da base de conhecimento. (É para uma versão mais antiga do Ubuntu e Parallels, mas os passos são os mesmos.) link
Em resumo, você anexa o "parallels tools linux iso" (está no pacote Parallels.app) ao CD-ROM virtual. Inicie a máquina virtual. Use CTRL-ALT-F1 para acessar um terminal de texto, efetuar login, montar o CD virtual e executar o script de instalação. Depois de reiniciar, o X-Windows será iniciado corretamente.