Pode indiretamente.
Exemplo, baixando um arquivo da Akamai. Você está na Alemanha, diz. O DNS A resolve você para um nó francês, a conexão é boa, o download é rápido. O DNS B resolve você para um nó dos EUA, a conexão é ruim, o download é significativamente mais lento.
As consultas de DNS lentas por si mesmas não diminuem a velocidade de download, mas fazem com que as páginas esperem mais tempo antes de começarem o download.