A resposta de Thanos fará com que você entre em um modo gráfico baixo, que é o primeiro passo para resolver completamente esse problema.
O problema está nas antigas placas gráficas da Intel que não são reconhecidas pelo kernel. Então, para corrigir isso, você precisa fazer isso:
Driver Intel Graphic 945 para Ubuntu 12.04 lts
agora seu computador deve estar funcionando em resolução total. Se ainda assim não conseguir inicializar em um ambiente gráfico, adicione i945.modeset = 0 ao comando de inicialização do GRUB, conforme mostrado aqui:
Ele resolveu meus problemas no MSI Wind u100 (que tem especificações semelhantes ao seu Eee PC)