Tente este:
location /blog {
rewrite ^/blog(/.*)$ $1 last;
}
Se você precisar disso para mais de um site, não poderá colocá-lo em hierarquia, porque a cláusula "location" não pode ser especificada globalmente, apenas para um site específico. Se você precisar adicionar esta cláusula para dois sites ou mais, pode colocá-lo em outro arquivo de configuração e depois "incluí-lo" em cada site que precisar desse redirecionamento.