É azul porque isso significa que é compactado com compactação NTFS .
Como nota, embora eu não tenha certeza do motivo de alguém fazer isso, isso pode ser desativado abrindo o computador, mantendo pressionada a tecla ALT e indo para Ferramentas > Opções de pasta > Exibir e desmarcando "Mostrar arquivos NTFS criptografados ou compactados em cores".